Фондовый рынок многим интересен т.к. позволяет получать доход, превосходящий доходы по депозитам в банке. Однако в погоне за предполагаемой прибылью инвесторы часто забывают о риске.

Риск является вероятностью «неуспеха». Например, Вы приобрели какую-то ценную бумагу и рассчитываете, что она вырастет в цене за какой-то определенный период. Бумага, возможно, сначала растет в цене, но затем резко падает. Случился неуспех, риск реализовался, и Вы либо фиксируете убыток, продавая ценную бумагу, либо продолжаете держать в надежде, что отыграете убыток и тем самым повышаете размер потенциальных потерь.

Получается, что риска нельзя избежать, но им можно и необходимо управлять. Этот процесс управления риском в результате снижения возможных потерь принято называть риск-менеджментом.

Виды рисков в инвестировании

Можно выделить следующие основные виды рисков, с которыми может столкнуться частный инвестор при желании инвестировать в эмитента:

• общеэкономический риск
• отраслевой риск
• риск самого эмитента

Общеэкономический риск включает в себя вероятные изменения основных экономических показателей страны. Например, изменения темпов роста ВВП, ставки рефинансирования, курса валюты, изменения уровня безработицы, инфляции.

Отраслевой риск включает в себя изменения законодательства в конкретной отрасли, повышение/снижение налоговой нагрузки. Например, открытие новых взаимозаменяемых и более дешевых полезных ископаемых, новых методов добычи при инвестировании в акции нефтяных компаний.

Риск самого эмитента включает результаты коммерческой деятельности эмитента, смену руководства, невыполнение обязательств, уменьшение количества акций в свободном обращении, исключение эмитента из различных индексов, понижение кредитного рейтинга.

Все вышеперечисленные риски необходимо учитывать при выборе возможного варианта инвестирования.

Минимизация риска

Чтобы минимизировать риски, частному инвестору рекомендуется инвестировать в различные инструменты (акции, облигации, ПИФы и т.д.), в компании находящиеся в различных отраслях, то есть, как принято говорить, «не класть все яйца в одну корзину».

Также рекомендуется четко определиться со сроком своих инвестиций, на какой период по времени предполагаются инвестиции. Важно психологически быть готовым к возможным потерям и неудачам. Определить по каждому инструменту максимально возможную просадку и установить стоп-ордера (stop-loss), ниже которых не опустится возможный убыток.

Источник

Спасибо за интерес к публикации!